রিস্ক মেপে আসুন ডেট ফান্ডে, লগ্নির আগে জেনে নিন এই তথ্যগুলি

এই মুহূর্তে কি ডেট ফান্ডে লগ্নি করতে চান? তাহলে অবশ্যই সমন্বয় রেখে চলুন ‘রিস্ক-রিটার্ন’ ধারণার সঙ্গে। বেছে নিন শর্ট টার্ম বিকল্প, পরামর্শে টিম সঞ্চয়

পাতার বিষয় যখন ফিক্সড ইনকাম তখন ডেট ফান্ড নিয়ে না বললেই নয়, যদিও আজকের দিনে ডেট কিছুটা স্তিমিত হয়ে পড়েছে। তবে এই ধরনের ফান্ডে কিছু সংখ‌্যক লগ্নিকারী ভরসা করেই থাকেন, যতই ইকুইটির ব‌্যাপারে তাঁরা উদ্দীপনা দেখান না কেন।

ডেট ফান্ডের প্রধান ‘শত্রু’ এই মুহূর্তে ইন্টারেস্ট রেট-জনিত রিস্ক। রেট বাড়ার সম্ভাবনা প্রতিদিন প্রকট হচ্ছে এবং অনেকেই বিশ্বাস করেন ব‌্যাঙ্ক নিয়ন্ত্রক আগামী কয়েক মাসের মধ্যে রেট বাড়াতে পারে। এই সন্ধিক্ষণে দাঁড়িয়ে এর বাইরে বেশি কিছু বলা সম্ভব নয়, তবে রেটের অদলবদল ডেট ফান্ডের ক্ষেত্রে খুব ভাল খবর নাও হতে পারে। ডেটের দ্বিতীয় ‘শত্রু’, ক্রেডিট রিস্ক-এখন তেমন আর কাউকে ভাবাচ্ছে না, যদিও ক্রেডিট প্রোফাইলের সম‌্যক উন্নতিও এই বাজারে দৃশ‌্যমান নয়।

[আরও পড়ুন: জানুয়ারিতেই বাজারে আসছে LIC’র শেয়ার! দাম মধ্যবিত্তের নাগালের মধ্যেই]

ডেট ফান্ড যদি এখন কেউ কিনতে চান, তাঁর রিস্ক-রিটার্ন ধারণার সঙ্গে সাযুজ‌্য রেখে-তাহলে শর্ট টার্ম ডেট নিয়ে চিন্তাভাবনা করাই ভাল হবে। প্রধানত আমরা আজ শর্ট টার্ম বিকল্পগুলি নিয়েই আলোচনা করব।

প্রথমে যেগুলির প্রসঙ্গ উত্থাপন করতে চাই সেগুলির নাম : লিকুইড, আল্ট্রা শর্ট, লো ডিউরেশন এবং একেবারে প্রাথমিকভাবে, ওভারনাইট।

নাম শুনেই বুঝতে পারছেন, এগুলির মূল উদ্দেশ‌্য সাময়িক ‘সারপ্লাস’ লগ্নি করা। প্রতিটি ফান্ড হাউসেরই এই সমস্ত প্রকল্প আছে, এবং তাদের পারফরম‌্যান্সের তফাতও তেমন একটা বড় ধরনের নয়। তাও বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী অপেক্ষাকৃত ভালগুলির সন্ধান পাওয়ার চেষ্টা করে থাকেন এবং সুযোগ-সুবিধা বুঝে সেগুলিতেই বিনিয়োগ করেন যাতে সামান‌্য হলেও ‘ইল্ড’ বেশি পাওয়া সম্ভব হয়।

শর্ট টার্ম গোত্রের মধ্যে আজ উদাহরণ হিসাবে বেছে নিয়েছি (সম্পূর্ণ পক্ষপাত শূন‌্য হয়ে) SBI Magnum Ultra Short Duration Fund। ইনভেস্টরদের সঙ্গে পরিচয় করিয়ে দিই, তাহলে বিশদ বুঝতে পারবেন।
SBI Magnum Ultra Short Duration Fund
কয়েকটি বৈশিষ্ট‌্য :-
–সাময়িক প্রয়োজন মেটায়, স্বল্প মেয়াদের জন‌্য অাদর্শ।
–নু‌্যনতম বিনিয়োগ – ৫০০০ টাকা
–রিস্ক : পরিভাষা অনুযায়ী ‘লো টু মডারেট’
–ওপেন-এন্ড স্কিম, তিন থেকে ছয় মাসের জন‌্য যদি টাকা থাকে (অর্থাৎ উদ্বৃত্ত), তাহলে এই ধরনের ফান্ড আপনার পক্ষে সুবিধাজনক হতে পারে।
–ফান্ড ম‌্যানেজারের চেষ্টা ‘লিকুইডিটি’ বজায় রাখা, প্রধানত মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টস এবং অন‌্য স্বল্প মেয়াদী বিনিয়োগের সাহায‌্য নিয়ে।

এই প্রসঙ্গে বলে রাখা উচিত, বিনিয়োগকারীরা যেন বেশি অ‌্যালোকেশন দীর্ঘমেয়াদী ডেটে না করেন, কারণ তা আজকের পরিপ্রেক্ষিতে ফলপ্রসূ হবে না। যদি ৩-৪ বছরের জন‌্য টাকা থাকে, তা ১০০ শতাংশ ডেট ফান্ডে না অ‌্যালোকেট করে, সামান‌্য ইকুযইটি সমেত ব‌্যালেন্সড ফান্ডে (বা অন‌্য হাইব্রিড ফান্ডে) লগ্নি করে দেখতে পারেন। তবে ডেটের আপেক্ষিক নিশ্চয়তা ইকুইটিতে পাবেন না, তাও জেনে রাখুন। SBI মিউচুয়াল ফান্ডেরই একটা দৃষ্টান্ত দেখাই – আবার, কোনও পক্ষপাত নেই এ সম্বন্ধে তাও জানিয়ে রাখি। ‘SBI Conservative Hybrid Fund’ যেখানে ডেটের অংশ ইকুইটির চেয়ে অনেকটাই বেশি। এক্ষেত্রে ফান্ড ম‌্যানেজার ২৫% পর্যন্ত শেয়ার মার্কেটে লগ্নি করতে পারেন, তার বেশি নয়।

[আরও পড়ুন: লোন নিতে চাইছেন, জেনে নিন কী কী সুবিধা দিচ্ছে ব্যাংক]