ইক্যুইটিও চাই, ডেটও চাই, কীভাবে মিলবে দুয়ের সুবিধা?

একে সন্তুষ্ট নয়। বহু লগ্নিকারীদেরই পছন্দ বহু-র সুফল লাভ। এঁদের মধ্যেই আছেন অনেকে, যাঁরা ইক্যুইটিও পছন্দ করেন আবার চান ডেটেরও সুযোগ পেতে। তাহলে এঁরা কোন ধরনের ফান্ড বেছে নিতে পারেন, যাতে উদ্দেশ‌্য পুরোপুরি সাধিত হয়? বাতলে দিচ্ছে টিম সঞ্চয়

পুরোদস্তুর ইক্যুইটি চাইছেন না, আবার সম্পূর্ণভাবে ডেটও পছন্দসই নয়, এমন ইনভেস্টরদের সংখ‌্যা কম নয়। এঁদের অধিকাংশই মাঝামাঝি রাস্তা খুঁজে নেওয়ার চেষ্টায় থাকেন, দুই মূল অ‌্যাসেট ক্লাসের বাইরে গোল্ড এবং রিয়েল এস্টেটেও এঁদের অপছন্দ হয় না। হাইব্রিড ফান্ড–নাম শুনেই বোঝা যাচ্ছে একাধিক অ‌্যাসেট ক্লাসের সম্মেলন–এই শ্রেণির বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয়। আজ এই প্রসঙ্গে আলোচনার সময়ে দুই উল্লেখযোগ‌্য শ্রেণির কথা চলে আসে, সেগুলো হল :
১. Balanced Fund/Balanced Advantage Fund
২. Multi Asset Allocation Fund
দুটি উদাহরণ (ক) Bajaj Finserv Balanced Advantage Fund
(খ) Sundaram Multi Asset Allocation Fund

[আরও পড়ুন: কোম্পানি ক্রেডিট রিপোর্ট কতটা গুরুত্বপূর্ণ? পুঁজি সুরক্ষিত করতে জেনে নিন বিস্তারিত] 

ইক্যুইটি এবং ডেট। একটি খুব “ডাইনামিক” স্বভাবতই অস্থির। তবে গ্রোথের সম্ভাবনা প্রচুর, এবং সেই কারণে বিনিয়োগকারীর পক্ষে গ্রহণযোগ‌্য। সঙ্গে অল্প হলেও থাকে ডেট, যে অংশটির জন‌্য পোর্টফোলিওতে কিছুটা হলেও “স্টেবিলিটি” আনতে সক্ষম হন সংশ্লিষ্ট ফান্ড ম‌্যানেজার। আমাদের বেছে নেওয়া দৃষ্টান্ত, যেটি বাজাজ ফিনসার্ভ পরিচালনা করে, এই মুহূর্তে প্রায় ২,০০০ কোটি টাকার তহবিল ম‌্যানেজ করছে। এর কিছুটা এগিয়ে সুন্দরমের মাল্টি অ‌্যাসেট অ‌্যালোকেশন ফান্ড, সেখানে ইক্যুইটি এবং ডেটের সঙ্গে আছে গোল্ড। সোনায় লগ্নি করা হয়েছে মূলত ইটিএফের সাহায‌্য নিয়ে।

বোঝাই যাচ্ছে মাল্টি অ‌্যাসেট কৌশলের অন‌্যতম বড় আকর্ষণ হচ্ছে গোল্ড ইটিএফ। বস্তুত, সুন্দরমের ফান্ড ম‌্যানেজার অন‌্য ফান্ড হাউসেরই ইটিএফ কিনেছেন নিজস্ব বিনিয়োগের স্ট্র‌্যাটেজি এগিয়ে নিয়ে যেতে। দুই ফান্ডের ক্ষেত্রেই স্টকের সংখ‌্যা ৫০-৬০, বাজাজে সামান‌্য বেশি সুন্দরমের তুলনায়।

[আরও পড়ুন: ‘মেয়েরা তিরিশে আসিও স্বাস্থ্যবিমা করেই’, জানাচ্ছেন বিশেষজ্ঞ]

চার্ট : গত ছয় মাসে বাজাজের পারফর্ম‌্যান্স
১. রেগুলার গ্রোথ অপশনের রিটার্ন : 18.51%
২. বেঞ্চমার্ক রিটার্ন : 15.73% (Nifty 50 Hybrid Composite Debt 50:50 Index)
৩. অ‌্যাডিশনাল বেঞ্চমার্ক রিটার্ন : 22.64% (Nifty 50 Total Return Index)
মাল্টি অ‌্যাসেটের ক্ষেত্রে রিস্ক কী ধরনের হতে পারে?
রিস্কোমিটার বোঝাচ্ছে “হাই” রিস্ক এখানে রয়েছে।

৪. ইনডেক্স (ক) Nifty 500 Total Return Index (65%)
(খ) Nifty Short Duration Debt Index (10%)
(গ) ডোমেস্টিক প্রাইস অফ গোল্ড (25%)
৫. সুন্দরমের এই বিশেষ ফান্ডটির ক্ষেত্রে স্টকের অ‌্যালোকেশন কেমন?